新冠的余威和战事的影响，美国面临着股市暴跌和物价飞涨的双重打击，然而普通的银行savings account利率仍然只有可怜的0.5%甚至更低，这让很多不愿意承担风险去投资股市和房产的朋友很受伤。然而其实随着官方通胀率变高，以前一个很一般、比较小众的产品，现在突然变的非常划算了，这就是 US Treasury Series I Savings Bonds。在2021年11月，这个产品的年化收益率高达7.12%，和一众其他债券和savings account相比这个利率有碾压性优势。

 

什么是Series I Bond

Series I Savings Bonds 是一种由 US Treasury（美国财政部）发行的特别的债券，虽然它没有那种银行的FDIC保险，但是美国财政部违约的概率和FDIC体系崩溃的概率大致相当，可以认为是保本的。
它的利率由两部分组成，fix rate 和 inflation rate，总利率的计算公式见下方。Fix rate 部分绑定当期联储利率，购买bond后30年永远不变；inflation rate 部分是浮动利率，绑定CPI index，每6个月调整一次。利息计算是半年复利（compounded semiannually）。Inflation rate 的调整时间分别是每年的5月1日和11月1日。2021.11.1开始，fixed rate 是0%，inflation rate 是年化 7.12%，因此算出总的利率是 7.12%。只要在下次利率调整（2022.5.1）之前购买，就是这个利率。当然，购买之后每6个月利率的浮动部分都会随着新的CPI数据而浮动。
Composite rate = [fixed rate + (2 x semiannual inflation rate) + (fixed rate x semiannual inflation rate)]

 

购买的要求和限制

  • 限额：该产品绑定SSN，一个SSN一年限买$10,000的 electronic I Bonds 以及$5,000的 paper I Bonds。每年的1月1日重置限额。（有些地方说只有美国公民或者绿卡持有者才能购买，也有的人说只要有SSN就能买，这两种说法都是不准确的，下面我们会细谈）
  • 持有时间：该债券的年限都是30年，但是购买一年后可以随时提前赎回。提前赎回的惩罚是：如果持有时间小于5年，则最后3个月的利息会被没收。
  • 购买方式：个人直接在Treasurydirect网站上买，不需要开任何券商/退休账户（所以你听不到任何退休管理公司和银行宣传这东西，因为他们完全赚不到一毛钱管理费/咨询费/手续费）。
  • 不能交易给别人。
  • 不赎回就不交税（tax deferral to the time of redemption）。
  • 利息只收联邦收入税，豁免州/市收入税。

 

如何购买 Series I Savings Bonds (Electronic Version)？

电子版 的 I Bonds 可以到 Treasury Direct 官网购买，不需要开任何券商/退休账户（所以你听不到任何退休管理公司和银行宣传这东西，因为他们完全赚不到一毛钱管理费/咨询费/手续费）： https://www.treasurydirect.gov

虽然这个网站看起来和时代格格不入，但它是货真价实的政府官网，购买电子版I Bond的正规网站。第一次使用时，需要注册一个账户。

在有了 Treasury Direct 账户以后，登录以后在 “BuyDirect” tab 里面下图红圈处购买即可：

Paper I Bonds 只能在报税时用退税的金额购买，对应的表格是 IRS Form 8888。如果你用的是turbotax或者其他退税软件，在最终确定提交之前，软件会问你接受退税的方式，你只需要选择使用部分或者全部的退税金额去购买债券就好了。需要注意的是，因为这个纸质债券需要用退税购买，如果你没有退税的话，你是不可以购买纸质债券的，只能购买上面的电子版。具体购买方式可以看官网给出的instructions:

https://www.treasurydirect.gov/indiv/research/faq/faq_irstaxfeature.htm

 

谁可以购买 Series I Savings Bonds？

谁有资格购买是很多人有疑问的地方，我们就来看官网怎么说。首先必须有SSN，除此之外，还需要满足以下条件之一：

  • United States citizen, whether you live in the U.S. or abroad
  • or United States resident
  • or Civilian employee of the United States, no matter where you live

至于如何定义resident，我认为这应该是从报税目的来考虑。再者，注册Treasure Direct的时候需要声明”I am a U.S. person as defined by the IRS.”，如果不满足这一条件，就不可以注册使用Treasury Direct，从而也就不能购买I Bond或者其他理财产品。所以并非拥有SSN的人都可以购买I Bond，一些持有F1签证的Non-Resident Alien (NRA)就不满足购买要求。

 

US Treasury Series I Savings Bonds 算是个挺小众的理财选项，以前这个产品吸引力不大，但是在通胀率高企的时候它的利率相比而言就显得非常高了，可以起到一定的通胀保护的作用。尤其是2021.11起7.12%的年化利率，非常有吸引力，虽然后续利率还会浮动，不过至少看起来短期通胀不会太低，那这个利率也就不会太低。每人每年限额 $10,000 electronic version + $5,000 paper version，额度不算太大，有闲钱想投资但害怕股市风险的朋友，可以考虑购买。